Den växande trenden för tokenisering av finansiella tillgångar: kapitaleffektivitet, operativa fördelar och riskminimering

Coinbase, en framstående aktör inom kryptovalutaområdet, har publicerat en rapport som lyfter fram den ökande farten för tokenisering i den nuvarande högavkastningsmiljön. Denna trend, som innebär att representera ägande av finansiella tillgångar i en blockchain, har nått sina fleråriga toppar.

Accelererande adoption

Enligt Coinbase förväntas tokeniseringen av finansiella tillgångar accelerera ytterligare under de kommande 1-2 åren. Ursprungligen erkänd 2017 för sin potential att digitalisera illikvida fysiska tillgångar, har tokenisering nu utökats till att omfatta finansiella tillgångar som statsobligationer, penningmarknadsfonder och återköpsavtal.

Denna förändring ses som ett avgörande användningsfall för traditionella finansiella institutioner, och Coinbase förväntar sig att det kommer att bli en viktig aspekt av den framväxande kryptomarknadscykeln. Det kan dock vara 1-2 år kvar till full implementering av detta koncept.

Kapitaleffektivitet och operativa fördelar

Jämfört med 2017, då alternativkostnaden låg på cirka 1,0-1,5 %, framhäver den nuvarande miljön med nominella räntor över 5,0 % den kapitaleffektivitet som uppnås genom omedelbar avveckling. I synnerhet finansiella institutioner drar nytta av möjligheten att avveckla transaktioner omedelbart, i motsats till den traditionella T+2-avvecklingscykeln.

Dessutom möjliggör tokenisering att verksamheten kan genomföras 24/7 och ger transparenta revisionsprotokoll, vilket förbättrar potentialen för betalningar och avvecklingar i kedjan.

Minimera risker och skingra missuppfattningar

Den senaste tidens ökning av front-end-obligationsräntorna har lett till en ökning av avkastningssökande aktiviteter bland privata investerare. Denna växande efterfrågan har drivit på utvecklingen av protokoll som ger tillgång till den tokeniserade amerikanska statsobligationsmarknaden, som har sexdubblats i år.

Dessutom har missuppfattningar om tokenisering skingrats under de senaste sex åren, särskilt bland toppchefer vid stora institutioner. Motpartsrisken har också minskat avsevärt, tack vare möjligheten till atomavräkningar i scenarier för leverans-vs-betalning och leverans-vs-leverans.

Framtidsutsikter

Potentialen för tokeniseringsmöjligheter är enorm, med uppskattningar som sträcker sig från 5 biljoner dollar av Citigroup till 16 biljoner dollar av Boston Consulting Group till år 2030. Det är dock viktigt att notera att dessa siffror inkluderar prognoser för expansionen av centralbankernas digitala valutor (CBDCs). ) och stablecoins.

Sammanfattningsvis är tokeniseringen av finansiella tillgångar en växande trend som erbjuder kapitaleffektivitet, operativa fördelar och riskminimering. Traditionella finansiella institutioner inser alltmer dess potential, och marknaden förväntas fortsätta expandera under de kommande åren.