Framväxten av passiva strategier och potentialen för on-chain-strukturerade produkter

Introduktion

Kapitalförvaltningsbranschen är en betydande global sektor, där en betydande del av tillgångarna hålls i passiva strategier som ETF:er och indexfonder. Bara i Europa förvaltar industrin 28,4 biljoner euro av tillgångar, varav 20 % allokeras till passiva fordon. Detta inkluderar ungefär hälften i börshandlade produkter och den andra hälften i indexfonder.

Uppkomsten av passiva strategier

Passivt ägda tillgångar under förvaltning har upplevt en anmärkningsvärd tillväxt sedan 2015 och har fördubblats i storlek. För närvarande innehar cirka en femtedel av europeiska privatinvesterare passiva produkter. Analytiker förutspår att 2027 kommer ETF:er att stå för 24 % av de totala tillgångarna i Europa, en betydande ökning från nuvarande 12 %.

Potentialen hos on-chain-strukturerade produkter

I en värld av decentraliserad finans och digitala tillgångar drar vissa experter paralleller mellan den strukturerade produktmarknaden i kedjan och det växande inflytandet från passiva strategier. Den kedjade strukturerade produktmarknaden har dock ännu inte tagit betydande marknadsandelar. För närvarande representerar den endast 0,07 % av den totala kryptomarknaden, med ett totalt värde låst (TVL) på 2,46 miljarder USD över protokoll.

Jämföra marknadsstorlekar

För att sätta detta i perspektiv värderas DeFi-marknaden till 48,29 miljarder dollar, medan den totala kryptomarknaden är värd 1,18 biljoner dollar. Även om den kedjade strukturerade produktmarknaden fortfarande är relativt liten, har den potential för tillväxt och kan spela en mer betydande roll i framtiden.

Slutsats

Passiva strategier, som ETF:er och indexfonder, har blivit allt populärare inom kapitalförvaltningsbranschen. I Europa står dessa strategier för en betydande del av förvaltade tillgångar och deras inflytande förväntas fortsätta växa. Medan den kedjade strukturerade produktmarknaden för närvarande är liten, har den potential att expandera och bli mer framträdande i världen av decentraliserad finans och digitala tillgångar.